Είναι το πιο σημαντικό οικονομικό και διοικητικό κέντρο, καθώς είναι και η έδρα του πρώιν Καποδιστριακού Δήμου Ανω Καλαμά.
Η Παλαιότερη ονομασία του ήταν Πογδόριανη, λέξη σλαβική που σημαίνει «υποβούνιος τόπος».
Για πρώτη φορά μνημονεύεται το 1430, την εποχή δηλαδή που οι Τούρκοι κατέλαβαν την περιοχή. Ήταν από τα πρώτα χωριά που δήλωσαν υποταγή στους κατακτητές. Για 200 χρόνια ήταν έδρα του αντιπροσώπου της Βαλιδέ Σουλτάνας, στην οποία είχε δοθεί ως δώρο.
Το Νοέμβριο του 1912 καταστράφηκε από τους Τούρκους το χωριό που πλέον λέγεται οικισμός Άνω Παρακαλάμου και δημιουργείται νέος οικισμός κάτω στον κάμπο που πριν βρίσκονταν οι καλοκαιρινές καλύβες.
Αξιόλογο μνημείο στην περιοχή είναι το άγαλμα προς τιμή του Παύλου Μελά του οποίου η οικογένεια έλκει την απώτερη καταγωγή της από την Παϊδονιά , οικισμό της παλιάς Πογδόριανης. Χαρακτηριστικές από ιστορική και αρχιτεκτονική άποψη είναι οι εκκλησίες του χωριού με κορυφαία την Ιερά Μονή Σωσίνου, σπάνιο μνημείο εθνικής κληρονομιάς. Ο Παρακάλαμος θεωρείται πηγή καλλιτεχνικών στο δημοτικό τραγούδι.
